Das Verhalten von Bitcoin-Investoren ist ein Schlüsselindikator für zukünftige Preisbewegungen. Die On-Chain-Analyse-Firma Glassnode liefert uns tiefe Einblicke, wie verschiedene Investorengruppen den Markt prägen. Verstehst du, wie die Großen agieren, verstehst du auch den Markt.
Das Verhalten von Bitcoin-Investoren ist fundamental für die Gestaltung von Preistrends und Marktzyklen. Die On-Chain-Analyse-Firma Glassnode hat eine Methode etabliert, um dieses Verhalten präzise zu klassifizieren und dessen Einfluss zu entschlüsseln. Sie haben Tools entwickelt, die es ermöglichen, Investorengruppen zu segmentieren und ihre Auswirkungen auf die Marktdynamik zu verstehen. Dies ist entscheidend, um die komplexen Zusammenhänge im digitalen Asset-Markt zu navigieren und fundierte Entscheidungen zu treffen. Die Einblicke von Glassnode helfen dabei, die unterschwellige Dringlichkeit bestimmter Marktphasen zu erkennen.
Glassnode’s „Supply by Investor Behavior“ ordnet die Token-Supply fünf Kohorten zu: Conviction Buyers, First Buyers, Momentum Buyers, Loss Sellers und Profit Takers. Jede Gruppe hat spezifische Merkmale und agiert unterschiedlich in Bezug auf Preisentwicklungen.
Conviction Buyers zeigen starke Überzeugung und kaufen oft bei Marktschwäche, während First Buyers neues Kapital in den Markt bringen und Rallys initiieren.
Glassnode hebt die entscheidende Rolle der Conviction Buyers hervor. Ihre BTC-Supply tendiert dazu, in Phasen kritischer Preis-Inflektionspunkte anzusteigen, insbesondere an den Tiefpunkten von Bärenmärkten. Diese Investoren agieren stabilisierend und unterstützen den Markt gerade dann, wenn die Unsicherheit am größten ist, indem sie Rückgänge während Aufwärtstrends abfedern. Ihre Akkumulation spiegelt eine tiefe Überzeugung wider.
Die First Buyers sind laut Glassnode maßgeblich für die Einleitung neuer Marktrallys verantwortlich. Ihre Nachfrage explodierte, als Bitcoin sich 2023 vom Bärenmarkt erholte. Im ersten Quartal 2024 war ein signifikanter Anstieg der First Buyer-Nachfrage zu verzeichnen, was direkt mit dem Beginn einer neuen Bullenrally korrelierte. Nach einer Konsolidierung kehrte ihre Supply in der zweiten Jahreshälfte zurück und unterstützte den Preisanstieg.
Zum jetzigen Zeitpunkt notiert Bitcoin bei etwa 109.800 USD, ein Anstieg von über 4% in der letzten Woche. Diese Rally zum neuen Allzeithoch ist teilweise auf die Rückkehr der First Buyers zurückzuführen. Die Daten zeigen klar, dass ihre Supply nachließ und dann erneut stark anstieg, was die jüngste Preisbewegung maßgeblich beeinflusste. Dies unterstreicht die Relevanz, dieses Verhalten genau zu beobachten.
Glassnode nutzt komplexe On-Chain-Metriken wie die Cost Basis Distribution und Supply Mapping. Während CBD die Supply-Verteilung über Preisniveaus zeigt, fügt Supply Mapping eine behaviorale Schicht hinzu. Es segmentiert die Token-Supply basierend auf dem Investorenverhalten und identifiziert Motivationen und Handlungen der unterschiedlichen Marktteilnehmer. Dies ermöglicht eine tiefere Analyse als reine Preisbetrachtungen.
Die Analyse des Bitcoin-Investorenverhaltens mittels Glassnode-Tools ist unverzichtbar, um zukünftige Marktentwicklungen vorherzusagen und erfolgreiche Investitionsstrategien zu entwickeln.
