Ist Bitcoin gefährlich überbewertet? Aktuelle On-Chain-Daten, speziell der Bitcoin NVT Golden Cross, zeigen warnende Signale. Erfahre, was die Überschreitung der 2.2-Marke historisch bedeutet und ob eine Preiskorrektur bevorstehen könnte. Analysiere mit uns die aktuellen Marktdynamiken.
In der Welt von Bitcoin spielen On-Chain-Daten eine entscheidende Rolle für die Bewertung der Marktsituation und die Vorhersage von Preisbewegungen. Ein wichtiges Tool, das Analysten und Investoren nutzen, ist das Network Value to Transactions (NVT) Verhältnis und dessen Ableitung, der NVT Golden Cross. Wir tauchen heute tief in die aktuelle Entwicklung des Bitcoin NVT Golden Cross ein und prüfen, ob dies auf eine gefährliche Überbewertung von Bitcoin hindeutet.
Das NVT Verhältnis ist ein entscheidendes Metric, das die Marktkapitalisierung von Bitcoin mit dem Transaktionsvolumen auf der Blockchain vergleicht.
Das NVT Verhältnis funktioniert ähnlich einem Kurs-Gewinn-Verhältnis bei Aktien, aber eben spezifisch für Bitcoin. Es setzt den Gesamtwert aller existierenden Bitcoins (Network Value) ins Verhältnis zum Gesamtwert der in einer bestimmten Periode auf der Bitcoin-Blockchain bestätigten Transaktionen (Transaktionswert). Ein hohes NVT Verhältnis signalisiert eine hohe Marktkapitalisierung im Vergleich zum Transaktionsvolumen, was auf eine mögliche Überbewertung hinweist. Ein niedriges NVT Verhältnis deutet hingegen auf Wachstumspotenzial im Verhältnis zum Volumen hin.
Der NVT Golden Cross ist eine Weiterentwicklung des NVT Verhältnisses, die kurz- und langfristige Moving Averages nutzt, um robustere Kauf- und Verkaufssignale zu liefern.
Entwickelt von Analysten wie Willy Woo und verfeinert durch Plattformen wie CryptoQuant, nutzt der NVT Golden Cross das Überkreuzen des 10-Tage-Durchschnitts und des 30-Tage-Durchschnitts des NVT Verhältnisses, um Handelssignale zu generieren. Ähnlich dem Golden Cross in traditionellen Finanzmärkten, wo ein kurzer Moving Average einen längerfristigen von unten überschreitet, wird hier analysiert, um obere und untere Wendepunkte im NVT Verhältnis zu lokalisieren und so stabilere Signale als das rohe NVT Verhältnis allein zu erhalten.
Laut einem aktuellen Bericht von CryptoQuant hat der Bitcoin NVT Golden Cross eine signifikante Zunahme verzeichnet und ist in eine Zone eingetreten, die historisch oft mit überhöhten Marktbedingungen korreliert. Analyst Darkfrost hat darauf hingewiesen, dass der NVT Golden Cross die Marke von 2.2 überschritten hat. Diese Marke war in der Vergangenheit oft mit einer Überbewertung von Bitcoin und nachfolgenden Preiskorrekturen verbunden.
Die historische Betrachtung zeigt, dass bei Überschreiten der 2.2-Marke im NVT Golden Cross häufig eine Rückkehr zum Mittelwert stattfand, die zu Preiskorrekturen nach unten führte. Es ist jedoch wichtig zu erwähnen, dass nicht jeder Höhepunkt innerhalb dieser Zone mit einem tatsächlichen Preisgipfel einherging und die nachfolgenden Abwärtsbewegungen oft moderat ausfielen.
Aktuell notiert Bitcoin bei etwa 103.700 USD, was einem Rückgang von fast 5% in den letzten sieben Tagen entspricht. Dies könnte ein frühes Anzeichen dafür sein, dass die gleiche Umkehrwirkung, die wir historisch gesehen haben, erneut zum Tragen kommt. Die Frage ist, ob dieser Rückgang begrenzt bleibt oder ob wir eine jener Instanzen erleben, in denen das Signal einer ausgedehnteren Abwärtsbewegung vorausging.
