Die Trump Media and Technology Group (TMTG) verfolgt eine kühne Doppelstrategie: Neben einem massiven Aktienrückkaufprogramm baut das Unternehmen einen der größten korporativen Bitcoin-Schätze auf. Doch wie funktioniert dieser Spagat zwischen traditioneller Finanzwelt und digitaler Asset-Strategie, und was bedeutet das für die Zukunft von TMTG und die Krypto-Adoption?
Ihr lest richtig: Die Trump Media and Technology Group (TMTG), bekannt als Muttergesellschaft von Truth Social, hat nicht nur einen ambitionierten Aktienrückkaufplan über 400 Millionen US-Dollar verkündet, sondern bekräftigt gleichzeitig das Engagement für den Aufbau eines massiven Bitcoin-Reserves. Das ist eine interessante strategische Doppelmeldung, die Vertrauen in die eigene Aktie signalisiert, aber auch die wachsende Bedeutung von Krypto-Assets in der Unternehmensbilanz hervorhebt. Wie passen diese beiden scheinbar unterschiedlichen Welten zusammen?
Ihr erinnert euch sicher an die Ankündigung des sogenannten Bitcoin-Schatzes. TMTG, gesteuert von der Familie des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump, will 2,5 Milliarden US-Dollar in Bitcoin investieren. Basierend auf einem angenommenen Preis von 110.000 US-Dollar pro Bitcoin wären das mehr als 22.500 BTC. Die Intention hinter diesem massiven Schritt ist klar definiert: Diversifizierung der Unternehmensassets und der Schutz vor Inflation. Eine Vorgehensweise, die wir so ähnlich schon bei anderen Unternehmen gesehen haben.
Bitcoin wird als „apex instrument of financial freedom“ betrachtet und wird ein entscheidender Bestandteil der Unternehmensassets sein.
Mit dieser geplanten Investitionspositioniert sich TMTG als drittgrößter korporativer Halter von Bitcoin. An der Spitze steht nach wie vor Michael Saylors MicroStrategy mit satten 63 Milliarden US-Dollar in Bitcoin, gefolgt vom Krypto-Mining-Unternehmen MARA mit etwa 5 Milliarden US-Dollar. TMTGs geplanter Schatz würde sie damit in die Top 3 der Bitcoin-Holdings von Unternehmen katapultieren und die Aufmerksamkeit des Marktes weiter auf die wachsende Akzeptanz von Bitcoin in Unternehmensbilanzen lenken.
Parallel dazu die jüngste Ankündigung: Ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 400 Millionen US-Dollar. Das zeigt, dass TMTG auch in seine eigene, traditionelle Kapitalstruktur investiert. Der Rückkauf soll über offene Markttransaktionen finanziert werden und die erworbenen Aktien werden eingezogen. Das Ziel ist, starke Renditen für die Aktionäre zu unterstützen und das Vertrauen in die eigene Aktie zu untermauern, ohne das Engagement für Bitcoin zu vernachlässigen.
Da Trump Media nun etwa 3 Milliarden US-Dollar auf der Bilanz hat, haben wir die Flexibilität, Maßnahmen wie diese zu ergreifen, die starke Renditen für die Aktionäre unterstützen.
Die Finanzierung für den Bitcoin-Schatz kam hauptsächlich durch den Verkauf von rund 1,5 Milliarden US-Dollar an Aktien und 1 Milliarde US-Dollar an wandelbaren Anleihen zustande, platziert bei etwa 50 institutionellen Investoren. Für die sichere Verwahrung der Bitcoins hat TMTG Vereinbarungen mit bekannten Custody-Dienstleistern getroffen: Crypto.com und Anchorage Digital werden hierbei eine Schlüsselrolle spielen, was die professionelle Herangehensweise bei der Krypto-Strategie unterstreicht.
Die Markt reaktion auf die Ankündigung des Aktienrückkaufs war positiv. Die TMTG-Aktien verzeichneten in den frühen Handelsstunden nach Bekanntgabe einen Anstieg von über 3,8% auf 18,50 US-Dollar. Dies demonstriert, dass der Markt diese strategischen Entscheidungen, sowohl den Fokus auf Aktien als auch auf Bitcoin, als positive Signale für die Zukunft des Unternehmens interpretiert und das Anlegervertrauen steigt.
Die Strategie von TMTG, Bitcoin als Unternehmensschatz zu halten, reiht sich in den Trend ein, den Pioniere wie Michael Saylor und MicroStrategy populär gemacht haben. Es ist ein weiteres Beispiel dafür, wie Unternehmen zunehmend Krypto-Assets nutzen, um Assets zu diversifizieren und sich gegen wirtschaftliche Unsicherheiten wie Inflation abzusichern. Diese Entwicklung ist nicht nur finanzieller Natur, sondern hat auch politische Dimensionen, insbesondere im Kontext der US-amerikanischen Regulierungspolitik für digitale Vermögenswerte. Die Entscheidung von TMTG, nur zwei Monate nach einer Exekutivverordnung zur Schaffung eines nationalen strategischen Bitcoin-Reserves, unterstreicht die Verzahnung von Politik und Krypto-Adoption.
