Ein Krypto-Trader hat mit einer riskanten Strategie 6.800 US-Dollar in 1,5 Millionen US-Dollar verwandelt. Die Strategie basiert auf Market-Making, Maker Rebates und High-Frequency Bots im Perpetual Futures Handel. Trotz des hohen Gewinns war der tatsächlich eingesetzte Betrag gering, was die Potenziale und Risiken verdeutlicht.
Die Strategie des Traders nutzte eine reine Krypto-Maker-Liquiditätsstrategie, die in großem Umfang ausgeführt wurde. Dabei wurden Rabatte von jedem Trade auf einer dezentralen Perpetual Exchange erzielt. Je mehr Perpetual Futures Volumen verarbeitet wurde, desto mehr Rabatte wurden generiert.
Die Netto-Delta-Exposure wurde unter 100.000 US-Dollar gehalten, um größere Verluste zu vermeiden, und es wurden regelmäßige Auszahlungen vorgenommen. Der tatsächlich eingesetzte Betrag betrug nur 6.800 US-Dollar, weniger als 4 % des Kontoguthabens.
Geschwindigkeit und Struktur sind die Stärken dieser Strategie, bergen aber auch Risiken. Die hohe Volatilität des Kryptomarktes sollte nicht unterschätzt werden.
Dieser Fall zeigt eine neue Ära des Krypto-Delta-Neutral-Tradings. Liquiditätsbereitstellung ist zu einem aktiven Beruf geworden, besonders mit dem Aufstieg von Perpetual Futures und rabattgesteuerten Trading-Mechanismen.
Was früher von zentralisierten Teams erledigt wurde, ist jetzt für Programmierer, Quant-Analysten und technische Trader verfügbar, die wissen, wie man automatisierte Market-Making-Bots in großem Umfang einsetzt.
Der Einstieg in den Kryptohandel birgt Risiken aufgrund der Marktvolatilität. Risikomanagement ist daher essenziell, um Investitionen zu schützen.
Zu den besten Praktiken gehören das Festlegen von Risikogrenzen, Diversifizierung und Stop-Loss-Orders. Auch Push-Benachrichtigungen für Preisänderungen und Positionsgrößenbestimmung können helfen.
