Binance und Franklin Templeton revolutionieren institutionelle Finanzmärkte mit einem innovativen Programm für Off-Exchange-Sicherheiten. Dieses ermöglicht die Nutzung tokenisierter Geldmarktfonds als Handelsgarantie, ohne die Notwendigkeit, Vermögenswerte direkt auf der Börse zu hinterlegen, was zu erhöhter Kapitaleffizienz und reduziertem Gegenparteirisiko führt.
Das neuartige Programm, das im September 2025 angekündigt wurde, erlaubt berechtigten institutionellen Kunden, Anteile am „Franklin OnChain U.S. Government Money Fund“ (FOBXX) als Sicherheit zu verwenden. Diese Anteile werden über die Benji Technology Platform von Franklin Templeton als BENJI-Token ausgegeben. Der FOBXX ist der erste in den USA registrierte Geldmarktfonds, dessen Anteilsregister vollständig auf einer öffentlichen Blockchain geführt wird und der bereits 2021 aufgelegt wurde.
Die tokenisierten Vermögenswerte bleiben sicher in regulierter Verwahrung außerhalb der Börse, während ihr Wert innerhalb der Handelsumgebung von Binance gespiegelt wird. Dies ermöglicht es Institutionen, ihre regulierten, Zinsen tragenden Geldmarktfonds in digitalen Märkten einzusetzen, ohne sie einer zentralen Börse anzuvertrauen. Die Infrastruktur für Verwahrung und Abwicklung wird von Ceffu, dem institutionellen Verwahrungspartner von Binance, bereitgestellt.
„Diese Partnerschaft zielt darauf ab, digitale Finanzen für Institutionen praktikabel zu machen und digitale Vermögenswerte und traditionelle Finanzen enger zusammenzuführen.“
Diese Lösung adressiert das langjährige Problem institutioneller Händler, die zuvor ungenutztes Kapital auf Börsen hinterlegen mussten. Durch die Trennung der Vermögenswerte von der Börse wird das Gegenparteirisiko signifikant reduziert. Gleichzeitig können die teilnehmenden Institutionen weiterhin Erträge aus ihren Sicherheiten erzielen und ihre Handelsaktivitäten unterstützen, ohne Kompromisse bei Verwahrung, Liquidität oder regulatorischen Schutzmaßnahmen eingehen zu müssen.
Die Einführung dieses Programms unterstreicht den wachsenden Trend zur Tokenisierung von Real World Assets (RWAs). Im Jahr 2025 erreichte das Volumen tokenisierter Geldmarktfonds 7,4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von rund 600 % im Vergleich zum Vorjahr. Produkte von Franklin Templeton tragen maßgeblich zu diesem Wachstum bei. Auch andere Vermögensverwalter wie BlackRock treten mit ihren Produkten in diesen Markt ein.
