BlackRock macht einen bedeutenden Schritt in die dezentrale Finanzwelt (DeFi), indem es seinen tokenisierten Fonds BUIDL im Wert von 2,4 Milliarden US-Dollar über das UniswapX-Protokoll integriert. Diese Verbindung öffnet traditionelle Finanzprodukte für die Blockchain-Technologie, unterliegt jedoch bestimmten Zugangsbeschränkungen für institutionelle Anleger.
Der BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), im März 2024 auf der Ethereum-Blockchain eingeführt, ist BlackRocks erster tokenisierter Fonds. Er investiert zu 100 % in Barbestände, US-Staatsanleihen und Rückkaufvereinbarungen, um USD-Renditen zu erzielen. Jeder BUIDL-Token hat einen stabilen Wert von 1 US-Dollar, und Dividenden werden monatlich als neue Token an die Wallets der Anleger ausgeschüttet. Der Fonds verwaltet aktuell ein Vermögen von rund 2,4 Milliarden US-Dollar.
Uniswap Labs kooperiert mit Securitize, dem Emittenten des BUIDL-Tokens, um dessen Handel über UniswapX zu ermöglichen. UniswapX ist ein Off-Chain-Order-Routing- und Aggregationsprotokoll, das Liquidität von verschiedenen Quellen bezieht und Trades atomar On-Chain über Smart Contracts abwickelt. Dies ermöglicht einen Handel rund um die Uhr mit nahezu sofortiger Liquidität zwischen BUIDL und USDC.
Obwohl BUIDL über eine DeFi-Infrastruktur handelbar wird, ist der Zugang zu diesem Handel nicht für jeden offen. Die Nutzung ist auf ‚Qualified Purchasers‘ oder ‚whitelisted‘ institutionelle Anleger beschränkt.
Diese Anleger müssen bestimmte Kriterien erfüllen, darunter eine anfängliche Mindestinvestition von 5 Millionen US-Dollar. Securitize stellt als regulatives Bindeglied die Verifizierung und Einhaltung der Vorschriften sicher, indem es alle Token-Inhaber auf eine Whitelist setzt.
Diese Maßnahme stellt sicher, dass das System trotz der Nutzung von DeFi-Infrastruktur innerhalb der regulatorischen Rahmenbedingungen operiert und die Compliance gewahrt bleibt.
Im Zuge dieser Integration hat BlackRock auch eine strategische Investition in UNI-Token, den Governance-Token von Uniswap, getätigt. Diese Ankündigung führte zu einem Anstieg des UNI-Kurses um etwa 20 bis 30 Prozent.
