Vorsicht an der Börse: Bei MicroStrategy (MSTR) mehren sich die Anzeichen für einen potenziellen Short Squeeze. Ein massives Volumen unerfüllter Lieferungen im März und anhaltend hohes Short-Interesse könnten die Aktie bald nach oben katapultieren. Informiert euch jetzt über die Hintergründe!
Das Interesse an MicroStrategy Incorporated (MSTR), bekannt für seine substanziellen Bitcoin-Investitionen, ist ungebrochen hoch. Insbesondere der März 2025 markierte einen kritischen Punkt. Beobachtet wurde ein signifikantes Volumen unerfüllter Lieferungen (failed-to-deliver volume) und ein anhaltend hohes Short-Interesse. Diese Kombination deutet laut Marktexperten darauf hin, dass sich unter der Oberfläche ein erheblicher Druck aufbaut, der potenziell in einem Short Squeeze münden könnte. Solche Entwicklungen verdienen im aktuellen Marktumfeld besondere Aufmerksamkeit, da sie sowohl Risiken als auch Chancen für Anleger bergen.
Ein Short Squeeze ereignet sich, wenn fallende Kurse erwartet werden, aber ein unerwarteter Preisanstieg Short-Positionen zum Schließen zwingt. Dies löst eine Kaufwelle aus, die den Kurs weiter treibt.
Im März 2025 stach bei MicroStrategy ein auffallend hoher Failed-to-Deliver (FTD) Volume ins Auge. FTDs treten auf, wenn ein Verkäufer die verkauften Aktien nicht fristgerecht liefern kann. Ein hohes FTD-Volumen kann ein starkes Indiz dafür sein, dass es Short-Sellern schwerfällt, die benötigten Aktien zu beschaffen, um ihre Positionen zu decken. Dies wiederum wird oft als Vorzeichen eines potenziellen Short Squeezes interpretiert und signalisiert unterliegenden Marktdruck.
Das Short-Interesse an MSTR ist seit jeher ein zentrales Thema für Beobachter. Aktuelle Daten beziffern das Short-Interesse auf circa 13,41% des Freefloat, was rund 29,20 Millionen Aktien entspricht. Dieses Niveau ist zwar nicht so extrem wie der Rekordwert von 51% im August 2022, der damals zu einem beachtlichen Short Squeeze führte, zeigt aber dennoch eine signifikante Short-Positionierung am Markt an.
Nach einem Tief zu Beginn des Jahres 2025 hat das Short-Interesse an MicroStrategy wieder zugenommen. Der Anstieg auf über 13% im April, zusammen mit dem bemerkenswert hohen FTD-Volumen im März, deutet darauf hin, dass die aktuellen Marktbedingungen für die Entstehung eines Short Squeezes zunehmend günstig sind. Diese Konstellation erfordert eine genaue Beobachtung der Marktdynamik durch informierte Anleger.
Der Short-Squeeze-Score ist ein quantitativer Indikator, der das Risiko eines Short Squeezes bewertet. Er berücksichtigt Faktoren wie Short-Zinsen und Streubesitz, um die Wahrscheinlichkeit eines Squeezes einzuschätzen.
Die Situation im Jahr 2022 lieferte eine klare historische Parallele. Damals führte ein Rekord-Short-Interesse trotz negativer Nachrichten zu einem Anstieg der MSTR-Aktie. Als Short-Seller gezwungen waren, ihre Positionen zu schließen, schoss der Kurs von 14 $ auf 28 $. Dies unterstreicht, dass hohes Short-Interesse und unerfüllte Lieferungen tatsächlich starke Indikatoren für einen bevorstehenden Short Squeeze sein können.
Obwohl die Bedingungen für einen Short Squeeze bei MicroStrategy derzeit günstig erscheinen, dürfen die damit verbundenen Risiken nicht unterschätzt werden. Ein Short Squeeze kann zu rapiden Kursgewinnen führen, doch diese Bewegung kann ebenso plötzlich enden. Für Anleger ist es entscheidend, die Entwicklung des Short-Interesses und der FTDs genau zu verfolgen. Ein Investment während eines potenziellen Squeezes bietet hohe Renditechancen, birgt aber auch das Risiko erheblicher Verluste.
Zusammenfassend lässt sich festhalten: Die jüngsten Entwicklungen bei MicroStrategy, insbesondere das hohe FTD-Volumen und das anhaltend hohe Short-Interesse, deuten auf günstige Bedingungen für einen Short Squeeze hin. Informierte Anleger sollten diese Dynamik in ihre Überlegungen einbeziehen. Während die Aussicht auf hohe Renditen lockt, müssen die Risiken eines abrupten Endes der Squeeze-Bewegung stets mitberücksichtigt werden.
