Der Bitcoin-Markt erlebt gerade eine spannende Phase. Obwohl der Kurs kürzlich unter $100,000 fiel und sich dann über $107,000 erholte, zeigen On-Chain-Daten eine interessante Entwicklung. Warum die zunehmende Aktivität der Bären ein Warnsignal sein könnte, erfährst du hier.
In den letzten Wochen hat der Bitcoin-Kurs eine turbulente Reise durchlaufen, mit einem scharfen Absturz unter die $100,000-Marke und einer erstaunlichen Erholung über $107,000. Trotz dieser jüngsten Erholung scheint sich im Markt eine andere Stimmung zu entwickeln, die über die Zeit an Bedeutung gewinnt. Hier untersuchen wir, wie diese wachsende Stimmung die zukünftige Entwicklung der führenden Kryptowährung beeinflussen könnte. Die Analyse basiert auf On-Chain-Daten und Expertenmeinungen, um die aktuelle Marktdynamik zu beleuchten.
Das Kryptowährungsanalyse-Unternehmen Alphractal hat eine interessante On-Chain-Entwicklung im Bitcoin-Markt geteilt, basierend auf dem Liquidity Zone (7 Days) Indikator.
Dieser Indikator misst drei wichtige Daten: die Preisbewegung des Bitcoins, das Netto-Delta der offenen Interessen oder Positionen und die Verteilung der offenen Interessen auf verschiedenen Preisniveaus. Das Netto-Delta der offenen Interessen misst die Differenz zwischen langen und kurzen offenen Positionen. Ein positives Netto-Delta bedeutet, dass die Käufer dominieren, während ein negatives Netto-Delta auf eine Dominanz der Bären (Short Trader) hinweist.
In einem Beitrag auf X hat Alphractal darauf hingewiesen, dass in den letzten sieben Tagen mehr Positionen gegen den Bitcoin-Kurs eröffnet wurden. Die roten Balken in der Grafik stellen ein negatives Netto-Delta dar, was bedeutet, dass derzeit die Bären den Markt dominieren.
Interessanterweise garantiert ein von Bären dominierter Markt nicht unbedingt, dass wir in naher Zukunft mit einem Verkaufsaufschwung rechnen müssen. Dies liegt daran, dass das hohe negative Netto-Delta zu einem Zeitpunkt auftritt, an dem der Bitcoin-Kurs immer noch auf einem stabilen Niveau bleibt, trotz geringer Wachstumsraten.
Wenn Verkaufspositionen in einem stabilen, aber bullischen Markt eröffnet werden, deutet dies typischerweise darauf hin, dass die Bären in eine Falle geraten könnten, bekannt als Short Squeeze.
In diesem Szenario werden die Verkäufer gezwungen, zu höheren Preisen zurückzukaufen, was den Bitcoin-Kurs nach oben treibt. Diese Aufwärtsdynamik liquidiert anschließend weitere kurze Positionen. Es gibt Unsicherheiten darüber, ob der Bitcoin-Markt den Verkaufswiderstand durchbrechen oder den Verkäufern Vorrang geben wird. Aus diesem Grund warnt Alphractal, dass diejenigen mit einer bärischen Stimmung vorsichtig mit ihren nächsten Schritten sein sollten.
Zum Zeitpunkt des Schreibens scheint der Bitcoin in einem choppigen Bereich der letzten 24 Stunden festzustecken und wird derzeit mit $107,309 bewertet. Das magere Wachstum von 0,2% in den letzten 24 Stunden verblasst im Vergleich zu seinem sieben-Tage-Anstieg von 5,2%.
Die On-Chain-Daten bieten wertvolle Einblicke in die Marktdynamik. Ein negatives Netto-Delta deutet darauf hin, dass die Bären den Markt dominieren, was aber auch auf eine mögliche Falle hinweisen kann, falls der Bitcoin-Kurs weiter ansteigt. Die historische Preisentwicklung und die jüngsten Marktereignisse deuten darauf hin, dass der Bitcoin-Kurs weiterhin volatil sein könnte.
