Einige Trader setzen enorme Summen auf einen Bitcoin-Preis von $300.000 bis Ende Juni 2025 über Call-Optionen auf Deribit. Ist das ein cleverer bullischer Einsatz oder reines Lotteriespiel mit hohem Risiko? Tauche tief in die Mechanik dieser extremen Wetten ein.
In den letzten Wochen sorgte eine bemerkenswerte Entwicklung für Aufsehen: Trader setzen riesige Summen auf einen Bitcoin-Preis von $300.000 bis Ende Juni 2025. Diese Wetten laufen über Call-Optionen auf Deribit, der global führenden Krypto-Optionsbörse. Doch was sind diese Optionen und warum kaufen Trader sie in solchen Mengen? Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, Bitcoin zu einem festgelegten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Bullische Trader nutzen sie, wenn sie steigende Preise erwarten.
Die $300.000 Call-Option läuft am 26. Juni 2025 ab. Sie wettet darauf, dass der Bitcoin-Preis von aktuell ca. $110.000 auf über $300.000 steigt – eine mehr als Verdreifachung in etwa vier Wochen.
Die enorme Popularität dieser spekulativen Wetten zeigt sich in den Zahlen: Über 5.000 aktive Verträge für die $300.000 Option mit einem Notionalwert von rund 484 Millionen Dollar. Damit ist sie die zweitbeliebteste Option für das wichtige Juni-Verfalldatum, nur hinter der $110.000 Call-Option.
„Menschen mögen es, Lotterietickets zu kaufen. Der Call-Skew zeigt, dass es immer wieder Leute gibt, die nach einer Absicherung gegen Hyperinflation suchen.“
Ein Hauptgrund für die starke Nachfrage ist die allgemeine bullische Marktstimmung. Viele Trader sind optimistisch, dass Bitcoin durch wachsende Risikobereitschaft, wirtschaftlichen Rückenwind, Unternehmensinteresse und pro-kryptofreundliche Politik weiter steigt. Nach einer volatilen Phase Anfang des Jahres hat Bitcoin zuletzt wieder an Wert gewonnen und nähert sich erneut den Rekordhöhen.
Die anstehende dreitägige Bitcoin-Konferenz 2025 in Las Vegas trägt ebenfalls zu Spekulationen über bullishe Ankündigungen bei, die den Markt weiter anheizen könnten. Solche Ereignisse können signifikante Preisbewegungen auslösen, da sie neue Informationen und Erwartungen einbringen.
Ein weiterer Hinweis auf die starke Nachfrage nach diesen Call-Optionen ist die Beobachtung von Front-End Risk Reversals. Diese Messgröße zeigt höhere Nachfrage nach Calls über kurze Zeiträume im Vergleich zu Puts oder Calls mit längeren Laufzeiten. Normalerweise sind Calls mit längeren Laufzeiten teurer, doch hier ist das Gegenteil der Fall. Das deutet auf wachsende Bereitschaft für schnelle bullische Wetten hin.
Deribit spielt eine zentrale Rolle: Die Plattform umfasst über 75% des globalen Options-Handelsvolumens und bietet diverse Kontrakte zum Hedgen, Gewinne Sichern oder Spekulieren. Ein Vertrag entspricht 1 BTC, was die Handelsaktivität und Volatilität an quartalsweisen Verfallstagen wie dem 26. Juni 2025 weiter anheizt.
Obwohl die Idee eines dreifachen Bitcoin-Anstiegs in wenigen Wochen verlockt, sind die Risiken enorm. Ein Anstieg auf $300.000 würde selbst optimistischste Prognosen übertreffen. Standard Chartered etwa erwartet maximal $200.000 bis Jahresende. Diese Optionen ähneln Lotterielosen: geringe Kosten, hohes Gewinnpotenzial, aber auch extrem hohes Verlustrisiko.
Die $300.000 Bitcoin-Call-Optionen sind ein faszinierendes Phänomen, das die spekulativen Neigungen und die Risikobereitschaft der Trader widerspiegelt.
