Eine Bitcoin-Put-Option mit einem Ausübungspreis von 40.000 US-Dollar entwickelt sich zur zweitgrößten Optionswette vor dem Verfall am 27. Februar 2026. Mit einem Volumen von rund 490 Millionen US-Dollar signalisiert dies eine steigende Nachfrage nach Absicherungen.
Diese Entwicklung folgt auf einen jüngsten Marktabschwung, bei dem der Bitcoin-Kurs um bis zu 50 % von seinen Oktober-Höchstständen gefallen ist. Put-Optionen bieten Anlegern das Recht, Bitcoin zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, und dienen somit als Schutz gegen Kursverluste.
Eine Put-Option gewährt das Recht, aber nicht die Pflicht, Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis vor dem Verfallsdatum zu verkaufen.
Aktuell notiert Bitcoin um die 66.000 US-Dollar. Bis Ende Februar verfallen Optionen im Wert von etwa 7,3 Milliarden US-Dollar. Der sogenannte ‚Max Pain‘-Punkt, an dem die meisten Optionen wertlos werden, liegt bei 75.000 US-Dollar mit einem Volumen von 566 Millionen US-Dollar.
Obwohl Call-Optionen (Spekulationen auf steigende Kurse) mit 63.547 Kontrakten die Put-Optionen (Spekulationen auf fallende Kurse) mit 45.914 Kontrakten übertreffen, ist die hohe Konzentration von Open Interest bei Put-Optionen mit einem niedrigeren Ausübungspreis von 40.000 US-Dollar bemerkenswert. Das Put-zu-Call-Verhältnis beträgt 0,72.
Die Konzentration großer Open Interest bei Put-Optionen mit einem niedrigeren Ausübungspreis unterstreicht die anhaltende Nachfrage nach Absicherungen gegen starke Kursrückgänge.
