Habt ihr die Nachrichten verfolgt? BlackRock’s BUIDL-Fonds erlebt einen explosiven Aufschwung. Dieser tokenisierte Fonds nähert sich der 3-Milliarden-Dollar-Marke und hat seine Größe in weniger als 90 Tagen verdreifacht. Ein klares Zeichen für die wachsende Akzeptanz von Real World Assets auf der Blockchain.
Die Finanzwelt hat in den letzten Monaten eine bemerkenswerte Entwicklung gesehen. BlackRock, ein Gigant im Vermögensmanagement, brachte seinen USD Institutional Digital Liquidity Fund, BUIDL, auf den Markt. Seit März 2024 durchläuft BUIDL eine atemberaubende Wachstumsspirale und nähert sich jetzt der 3-Milliarden-Dollar-Marke. Dieses Phänomen verdient Beachtung, besonders für diejenigen unter euch, die die Konvergenz von traditionellen Finanzen und Krypto beobachten.
BUIDL ist ein tokenisierter Fonds auf der Ethereum-Blockchain. Er investiert zu 100% in Bargeld, US-Schatzanweisungen und Rückkaufvereinbarungen. Diese sind traditionell sichere und liquide Instrumente. Die Eigentümerschaft wird durch ERC-20-Tokens repräsentiert, die einen stabilen Wert von 1 US-Dollar pro Token halten sollen. Erträge fallen täglich an und werden monatlich als neue Tokens ausgeschüttet.
Die Tokenisierung von Wertpapieren steht noch in den Anfängen, macht aber traditionelle Finanzprodukte bereits zugänglicher. – Michael Sonnenshein, Securitize
Der Erfolg von BUIDL beruht auf soliden Partnerschaften. Securitize agiert als Transferagent und Tokenisierungsplattform. Bank of New York Mellon ist Verwahrer und Administrator. Weitere wichtige Partner wie Anchorage Digital, BitGo, Coinbase und Fireblocks liefern entscheidende Infrastruktur. Diese Konstellation zeigt, wie etablierte Finanzakteure und Krypto-Unternehmen zusammenarbeiten, um diese neue Anlageklasse zu ermöglichen.
Seit seiner Einführung im März 2024 hat BUIDL ein beeindruckendes Wachstum erlebt. Zwischen dem 26. März und dem 11. Juni 2025 stieg der Fonds um rund 1 Milliarde Dollar. Das entspricht etwa der Hälfte des gesamten Wachstums im tokenisierten US-Schatzanweisungsmarkt in diesem Zeitraum. Mit rund 2,89 Milliarden Dollar ist BUIDL nun der größte tokenisierte Geldmarktfonds. Dieses explosive Wachstum in weniger als 90 Tagen signalisiert das wachsende Vertrauen institutioneller Anleger in tokenisierte Finanzprodukte.
Interessanterweise ist etwa 80% der BUIDL-Vermögenswerte auf vier Wallet-Adressen konzentriert. Diese Konzentration unterstreicht die institutionelle Ausrichtung des Produkts, das eine Mindestanlage von 5 Millionen Dollar erfordert. Ethena, ein Stablecoin-Protokoll, hält rund 1,3 Milliarden Dollar. Spark Protocol hält etwa 500 Millionen Dollar, und der Crypto Relief Fund etwa 140 Millionen Dollar. Das zeigt euch, wer die Hauptakteure in diesem Segment sind.
BUIDL operiert unter einer Entität auf den Britischen Jungferninseln. Der Fonds ist von bestimmten US-SEC-Regulierungen befreit, gemäß Section 3(c)(7) des Investment Company Act. Diese regulatorische Ausnahmeregelung ermöglicht es dem Fonds, sich auf institutionelle Investoren zu konzentrieren, ohne den strengen Anforderungen der US-Regulierungsbehörden unterliegen zu müssen. Das ist ein wichtiger Punkt für die Struktur und den Zielmarkt.
Der Erfolg des BUIDL-Fonds zeigt, dass die Tokenisierung von Wertpapieren nicht länger eine Nische ist, sondern ein zentrales Element der zukünftigen Finanzlandschaft.
Der BUIDL-Fonds markiert einen bedeutenden Meilenstein bei der Integration traditioneller Finanzen mit Blockchain. Das schnelle Wachstum und die Nähe zu 3 Milliarden Dollar haben nicht nur institutionelle Anleger, sondern die gesamte Finanzbranche aufhorchen lassen. Während regulatorische Hürden bestehen, deutet der Erfolg von BUIDL darauf hin, dass die Zukunft der Finanzen digital, tokenisiert und auf der Blockchain basieren könnte. Dieses Phänomen ist Teil der breiteren Krypto-Adoption.
