Der globale Immobilienmarkt steht vor einer revolutionären Transformation. Prognosen von Deloitte zufolge könnte der Wert tokenisierter Immobilien bis 2035 auf unglaubliche 4 Billionen US-Dollar ansteigen. Doch was bedeutet diese massive Verschiebung für Investoren und den Markt?
Die Tokenisierung von Immobilien nutzt die Blockchain-Technologie, um physische oder finanzielle Vermögenswerte in digitale, handelbare Token zu überführen. Diese können bruchstückhaft besessen und sicher gehandelt werden. Der Prozess adressiert signifikante Herausforderungen im traditionellen Immobiliensektor, darunter operationelle Ineffizienzen, hohe administrative Kosten und begrenzte Zugänglichkeit für Kleinanleger. Durch die Digitalisierung eröffnen sich völlig neue Märkte und Produkte für den Immobiliensektor.
Seit den ersten tokenisierten Geschäften vor acht Jahren hat die Immobilientokenisierung neue Wege für Investitionen eröffnet, indem sie fraktionale Besitzverhältnisse ermöglicht und gleichzeitig Effizienz sowie Transparenz steigert.
Eine EY-Umfrage ergab, dass 80% der HNW-Investoren und 67% der institutionellen Investoren bereits in tokenisierte Vermögenswerte investieren oder dies planen, wobei Immobilien die zweitattraktivste Option darstellen.
Der prognostizierte globale Markt für tokenisierte Immobilien umfasst verschiedene Schlüsselkomponenten. Dazu gehören Tokenisierte Private Immobilienfonds, die geringere Mindestanlagebeträge und Zugangsbeschränkungen im Vergleich zu traditionellen Fonds aufweisen. Dies ermöglicht es Investoren, Anteile in kleinen, handelbaren Token zu kaufen und zu verkaufen, was Liquidität und Diversifizierung erhöht.
Ein weiterer zentraler Bereich ist die Tokenisierung von Kredit- und Verbriefungsanteilen. Hierbei werden Kredite oder Verbriefungen in digitale Token umgewandelt. Deloitte prognostiziert, dass dieser Bereich den größten Anteil des tokenisierten Immobilienmarktes ausmachen wird. Des Weiteren ermöglicht die Tokenisierung von Besitzverhältnissen an unbebauten oder im Bau befindlichen Grundstücken Investoren einen frühen Einstieg in Entwicklungsprojekte.
Die Prognosen für das Marktwachstum sind beeindruckend. Deloitte erwartet einen Anstieg von unter 0,3 Billionen US-Dollar in 2024 auf 4 Billionen US-Dollar bis 2035, was einer jährlichen Rate von 27% entspricht. Andere Berichte wie von Prophecy Market Insights sehen den Markt zwar kleiner, aber ebenfalls mit starkem Wachstumspotenzial.
Analysten von Roland Berger und BCG sind ebenfalls optimistisch und prognostizieren, dass der Markt von 119 Milliarden US-Dollar in 2023 auf 3 bis 3,2 Billionen US-Dollar in 2030 wachsen wird.
Trotz der positiven Aussichten gibt es Herausforderungen. Insbesondere die regulatorische Landschaft stellt ein Hindernis dar. In den USA werden Immobilientoken oft als Wertpapiere klassifiziert und unterliegen SEC-Restriktionen. Analysten von KPMG und EY argumentieren, dass flexiblere Rahmenbedingungen, die den Zugang für Kleinanleger erleichtern, zu einem signifikanten Nachfrageanstieg führen würden.
Die Zukunft der Immobilientokenisierung hängt eng mit der Weiterentwicklung der Blockchain-Technologie zusammen. Es wird eine wachsende Nachfrage nach spezialisierten Lösungen erwartet, wie Tokenisierungssoftware, Sekundärhandelsplattformen und Wallets. Unternehmen wie Blaqclouds nutzen bereits eigene Blockchain-Lösungen, um Immobilien in digitale Token umzuwandeln und transparente, fraktionale Transaktionen zu ermöglichen.
