Iren Limited plant den Verkauf von Wandelanleihen im Wert von bis zu 2,3 Milliarden US-Dollar. Diese Ankündigung führte zu einem deutlichen Kursrückgang der Aktien. Das Unternehmen will einen Teil der Erlöse nutzen, um bestehende Schulden zurückzukaufen und in Capped-Call-Geschäfte zu investieren.
Iren Limited hat die geplante Emission von vorrangigen Wandelanleihen im Volumen von 2 Milliarden US-Dollar angekündigt. Die Anleihen sollen in einer Privatplatzierung an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A des Securities Act angeboten werden. Die Emission umfasst Anleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit 2032 sowie weitere Anleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit 2033.
Den Ersterwerbern wird zudem eine Option zum Kauf von zusätzlichen Anleihen im Wert von bis zu 150 Millionen US-Dollar für jede Serie eingeräumt. Die Anleihen sind nach Ermessen von IREN kündbar, beginnend ab dem 6. Dezember 2028 für die 2032er-Anleihen und ab dem 6. Dezember 2029 für die 2033er-Anleihen, vorbehaltlich spezifischer Bedingungen.
Die Anleihegläubiger erhalten unter bestimmten Bedingungen ein Wandlungsrecht, wobei IREN die Option hat, die Wandlung in bar, durch die Ausgabe von Stammaktien oder einer Kombination aus beidem zu erfüllen. Die Ankündigung des Finanzierungspakets führte zu starken Abgaben der Aktie im vorbörslichen Handel. Im nachbörslichen Handel sank der Kurs um rund 7 Prozent.
Die Ausgabe neuer Aktien und Wandelanleihen bedeutet potenziell eine Verwässerung der Anteile bestehender Aktionäre, was sich negativ auf den Aktienkurs auswirken kann.
Iren will einen Teil der Erlöse nutzen, um bestehende Schulden, die bereits 2029 und 2030 fällig wären, zurückzukaufen. Ein Teil der frischen Mittel fließt in sogenannte Capped-Call-Geschäfte mit Finanzinstituten, um eine potenzielle Verwässerung bestehender Aktionäre bei Wandlung der neuen Anleihen zu begrenzen. IREN zieht sich zunehmend aus dem volatilen Bitcoin-Mining zurück und setzt voll auf KI-Rechenzentren.
Im Oktober 2025 schloss IREN die Platzierung von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit 2031 ab.
