Die Tokenisierung eröffnet Startups neue Wege zur Kapitalbeschaffung und revolutioniert die Investitionslandschaft. Durch die Umwandlung von Unternehmensanteilen in digitale Token auf einer Blockchain werden Zugang und Handel demokratisiert und vereinfacht, was traditionelle Hürden abbaut und neue Möglichkeiten für Anleger schafft.
Die Tokenisierung von Unternehmensanteilen bietet Startups und Investoren zahlreiche Vorteile. Sie senkt Eintrittsbarrieren, sodass auch Kleinanleger Bruchteile erwerben können, was eine breitere Beteiligung am Unternehmenserfolg ermöglicht. Zudem steigt durch die Handelbarkeit auf Sekundärmärkten die Liquidität traditionell illiquider Anteile an Privatunternehmen. Startups können schnell und effizient Kapital beschaffen, internationale Investoren anziehen und den bürokratischen Aufwand sowie Kosten im Vergleich zu herkömmlichen Finanzierungsmethoden reduzieren.
Tokenisierte Anteile können auf Sekundärmärkten gehandelt werden, was die Liquidität erheblich steigert und Anlegern flexiblere Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten bietet.
Plattformen wie Tokenize.it, die bereits über 65 Unternehmen und Vermögenswerte im Wert von über 13 Millionen Euro tokenisiert hat, ermöglichen den digitalen Handel mit Startup-Beteiligungen. Der CEO Christoph Jentzsch betont die Möglichkeit des Handels „jederzeit und komplett digital“ nach dem Fundraising. Über Tokenize.it ist ein Crowdinvesting für Startups bereits ab 50 Euro möglich. Auch andere Akteure wie Bitbond, Neufund, Kapilendo, Wiwin und NYALA sind im Bereich der Tokenisierung aktiv und bieten verschiedene Lösungen für tokenisierte Wertpapiere und Vermögenswerte an.
Die Ausgabe von Token ermöglicht Startups eine schnelle und effiziente Kapitalbeschaffung, ohne auf langwierige traditionelle Finanzierungsrunden angewiesen zu sein.
Im deutschen Recht stellt die Notwendigkeit einer notariellen Beurkundung für die Übertragung von GmbH-Anteilen eine Herausforderung dar. Plattformen wie Tokenize.it umgehen dies durch die Ausgabe von tokenisierten Genussrechten, die eine wirtschaftliche Teilhabe ohne Stimmrechte ermöglichen. Das Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG) und die grundsätzliche Offenheit der BaFin für tokenisierte Kapitalmarktprodukte signalisieren eine fortschreitende Entwicklung des regulatorischen Rahmens. Die MiCAR-Zulassung für Krypto-Plattformen verspricht zudem mehr Klarheit und Sicherheit.
Die Tokenisierung stellt eine wegweisende Entwicklung für die Startup-Finanzierung dar. Sie verbessert den Investorenzugang, erhöht die Liquidität und vereinfacht die Kapitalbeschaffung. Trotz bestehender rechtlicher Hürden, insbesondere bei direkten Unternehmensbeteiligungen, bieten innovative Ansätze wie tokenisierte Genussrechte bereits heute praktikable und effiziente Investitionsmöglichkeiten in Startups.
