Die Tokenisierung von Assets wandelt Vermögenswerte in digitale Token auf einer Blockchain um. Dies ermöglicht eine einfachere, sicherere und transparentere Handhabung und Übertragung in der digitalen Welt. Jeder Vermögenswert mit Geldwert kann tokenisiert werden.
Die Tokenisierung verknüpft einen Vermögenswert rechtlich mit einem Smart Contract. Dieser Smart Contract repräsentiert die Rechte und Pflichten des Vermögenswertes, ähnlich einem Wertpapier. Die Bafin definiert Tokenisierung als die digitalisierte Abbildung eines Vermögenswertes inklusive der Rechte und Pflichten sowie dessen Übertragbarkeit.
Ein wesentlicher Vorteil der Tokenisierung ist die erhöhte Liquidität, da illiquide Vermögenswerte leichter handelbar werden. Durch die Aufteilung in tokenisierte Einheiten können auch Kleinanleger investieren. Zudem können Verwaltungs- und Transaktionskosten gesenkt werden, potenziell um bis zu 65%.
Tokenisierung demokratisiert den Zugang zu Investitionen, da Bruchteile von Vermögenswerten erworben werden können. Blockchain-Technologie sorgt für Transparenz und eine manipulationssichere Aufzeichnung.
Grundsätzlich kann jede Art von Vermögenswert tokenisiert werden. Beispiele sind Immobilien, bei denen Anteile an Immobilien gehandelt werden können, Edelmetalle wie Gold und Silber, Kunstwerke und Wertpapiere wie Aktien und Anleihen.
Die Tokenisierung ähnelt ETFs, geht aber noch weiter, indem sie eine direktere und flexiblere Möglichkeit bietet, in Anlageklassen zu investieren. Allerdings gibt es auch Risiken wie regulatorische Unsicherheiten und technische Risiken bei Smart Contracts.
Ein weiteres Risiko ist die mangelnde Liquidität einiger tokenisierter Assets, was den Handel erschweren kann. Zudem besteht, wie bei allen neuen Technologien, das Risiko von Betrug und Missbrauch. Die rechtliche Behandlung ist auch noch nicht überall geklärt.
Die Tokenisierung von Assets hat das Potenzial, die Finanzwelt grundlegend zu verändern. Sie bietet zahlreiche Vorteile, aber es gibt auch Risiken und Herausforderungen. Die Entwicklung dieses Bereichs bleibt abzuwarten.
